M&A- und MBO-Begleitung

Viele wachstumsstarke und erfolgreiche Unternehmen nehmen den Kapitalmarkt nicht nur einmal – beim Börsengang – in Anspruch. Von Zeit zu Zeit benötigen sie „fresh money“, um ihre Expansion zu finanzieren, Akquisitionen zu stemmen sowie neue Geschäftsfelder oder Auslandsmärkte zu erschließen. Eine Kapitalerhöhung ist dann oft der preiswerteste Weg der Wachstumsfinanzierung. Allerdings nur dann, wenn die jungen Aktien erfolgreich und zu einem angemessenen Preis platziert werden können.

Der gezielte Dialog mit den Akteuren der Kapitalmärkte ist eine unabdingbare Voraussetzung hierfür. Sie müssen – wie beim Börsengang – die neue oder modifizierte Equity Story verstehen und von der Werthaltigkeit des Investments überzeugt werden.

Wir unterstützen Sie in allen Phasen der Kapitalmaßnahme, von der Vorbereitung bis zur Platzierung. Der Maßnahmenkatalog ähnelt dem beim IPO – der benötigte Zeitraum ist allerdings deutlich geringer.

Bei Mergers & Acquisitions hat die Unternehmensführung zwei besondere Herausforderungen zu meistern. Zum einen geht es darum, den Prozess der Übernahme oder Beteiligung möglichst rasch und „lautlos“ zu bewältigen, ohne dass er bereits im Vorfeld zerredet wird. Zum anderen muss der Integrationsprozess sehr zügig in Gang gesetzt werden, damit die erwarteten Synergiepotenziale auch tatsächlich und schnell gehoben werden.

Letzteres muss durch ein sehr umfangreiches Bündel kommunikativer Maßnahmen unterstützt werden. Denn Veränderungsprozesse verunsichern zunächst einmal: Mitarbeiter bangen um ihre Arbeitsplätze, Leistungsträger tragen sich mit Kündigungsgedanken, Kunden fürchten um die bisher verlässliche Beziehung und Aktionäre hinterfragen den Preis sowie die hinter dem M&A-Projekt stehende Strategie. Und alle wollen rasch eine überzeugende Antwort auf ihre Fragen.

Wir kennen uns bei diesen sensiblen, zeitkritischen Projekten aus und haben bereits mehrere erfolgreich gemanagt.

Einige Beispiele für unser Leistungsangebot:

• Beratung bei einem geplanten M&A- oder MBO-Projekt
• Organisation des rechtlichen Abstimmungsprozesses und Begleitung
• Kapitalmarktcheck für ein geplantes M&A oder MBO, Darstellung der Synergiepotenziale
• Mithilfe bei der Finanzierung der Transaktion wie Finanzierungsmöglichkeiten oder Dokumenterstellung (Factbook etc.) und Kontaktaufbau zu Investoren
• Erarbeitung der M&A-Story und der Kommunikationsstrategie
• Konzeption und Koordination aller Kommunikationsmaßnahmen
• Ansprache aller notwendigen Zielgruppen (u.a. Aktionärsvertreter, Analysten, Journalisten, Mitarbeiter, Gewerkschaften, Geschäftspartner und Kunden)
• Kommunikationsstrategie für den Eventualfall eines vorzeitigen Bekanntwerdens vertraulicher Informationen oder des Abbruchs der Transaktionen